大摩：上调华虹目标价至港元预期毛利率将提升

摩根士丹利发表研究报告指，华虹股价年初至今已上涨21%。该行认为，相关股价表现回应了公司2024财年首季后的业务复苏情况，并指该股股价仍有25%的上涨空间。

该行表示，华虹产能利用率目前已回复至逾100%，大摩：上调华虹目标价至港元预期毛利率将提升预计今年下半年的价格将上涨10%。

另外，华虹业务恢复速度高于该行预期，将导致公司2024财年第二季营业收入指引出现上调。

大摩亦预期，在晶圆厂利用率提高、晶圆价格上涨、产品结构改善的推动下，华虹2024财年下半年至2025财年上半年的毛利率表现将由6.4%提升至17.1%。

该行将其目标价由17港元上调至28港元，评级由“与大市同步”升至“增持”。